2026年7月，关于光模块市场的各类传言沸沸扬扬——1.6T需求延迟、明年大幅降价、二季度业绩暴雷……直到7月12日，全球光模块龙头中际旭创召开了一场逾180家境内外机构参与的电话会议，给出了最直接的回应。
龙头交底：订单已锁到2027年
中际旭创副总裁、董秘王军直言："近期市场对公司的传言基本都是不真实的。"核心要点：
- 在手订单已覆盖2026年全年，部分订单已到2027年
- 部分客户甚至已给出2027年各季度出货预期
- 2027年整体行业1.6T需求依然强劲，与此前预期数量区间没有变化
- 客户需求不降反增，仅呈现结构性调整
800G更超预期，1.6T批量交付已成现实
中际旭创明确表示：2027年800G需求增长较此前预期更为显著，整体客户需求未出现下降。在交付层面：
- 华工科技：1.6T光模块产品已在海外集成商、渠道商批量交付；800G LPO系列已在北美头部客户批量交付
- 光迅科技：1.6T光模块产品已具备批量交付能力，800G已批量出货
- 新易盛：1.6T订单今年呈现逐季快速增长趋势
"从'送样认证'到'批量交付'，这个跨越已经完成。"
市场规模：260亿美元，增速超65%
据权威机构测算，2026年全球高速光模块整体市场规模突破260亿美元，同比增速超65%，连续三年维持60%以上高增速。其中800G、1.6T两大高端品类贡献64%产业增量。
| 品类 | 2026年出货预期 | 关键动态 |
|---|---|---|
| 800G | 3800万-4000万只 | Meta全年采购1000-1200万只；谷歌、亚马逊合计超1500万只 |
| 1.6T | 1200万-1500万只 | 英伟达需求300-500万只；谷歌约400万只；Meta约100万只 |
| CPO | 商用元年确立 | 英伟达Spectrum-X硅光CPO交换机下半年批量交付 |
交付紧张格局短期不会逆转
中际旭创指出："目前能大批量交付1.6T和800G的厂商并不多，涉及技术门槛、市场准入、良率等。"2027年行业依然面临交付紧张，大规模交付能力才是最宝贵的竞争力。
高端光模块并非恶性竞争行业——市场传言的降价幅度"过于夸大"。目前行业正处"量价共振"超级周期，国内厂商凭借技术突破和产能扩张，在全球AI算力基础设施中扮演着越来越重要的角色。