AI算力基础设施的爆发式需求，正将光纤光缆行业推入一轮罕见的价格上行周期。据行业数据，主流G.652.D单模光纤自2025年四季度以来累计涨幅接近五倍，高端G.657系列涨幅更是超过六倍，多家上市公司上半年业绩预增数倍至十倍。

价格飙升：AI算力重塑光纤价值曲线

此轮光纤涨价的驱动力已发生根本性切换。传统行业周期主要由国内运营商集采需求拉动，而当前行业高景气的核心引擎来自全球AI数据中心及算力网络的大规模密集建设。

量价结构的显著变化充分印证行业逻辑的迭代——AI算力建设已将光纤从传统通信基建耗材，重塑为算力网络的核心基础设施。

业绩爆发：上市公司中报集体井喷

企业上半年业绩预告核心驱动
杭电股份归母净利润3.6-4亿元，同比增长852%-958%光纤光缆量价齐升
长飞光纤净利润预增超914%，市值突破3000亿元空芯光纤+预制棒龙头
烽火通信业绩大幅增长光纤预制棒+空芯光纤

扩产潮起：周期魔咒是否重演？

价格红利刺激下，烽火通信、大族激光等企业近期相继披露扩产或跨界布局计划，引发市场对"扩产—过剩—价格回落"周期重演的深度忧虑。然而多位业内人士指出，本轮供需缺口具备实质性支撑：

产业影响与展望

本轮光纤涨价潮的核心逻辑与以往截然不同——AI算力需求不仅推升了光纤的绝对价格，更改变了光纤的产品结构。高附加值的特种光纤、高端算力光纤已成为企业利润的核心贡献者。对于光纤通信产业链上下游企业而言，如何在价格高企期锁定优质供应、在扩产潮中保持理性节奏，将是未来两年的核心战略课题。