AI算力开启光纤光缆景气周期：头部公司中报业绩集体爆发

2026年上半年，光纤光缆行业迎来由AI算力驱动的爆发式增长。据证券时报报道，截至7月28日，A股38家光通信上市公司中已有24家披露上半年业绩预告，其中18家公司业绩预���，占比超七成。国家统计局数据显示，上半年光纤制造行业利润增长410.4%，光缆制造行业���润增长39.8%。

头部企业业绩亮眼

需求逻辑根本转变：从"到户"到"到GPU"

长飞光纤执行董事兼总裁庄丹表示，行业需求正从"光纤到户"转向"光纤到GPU"，本质是光纤行业需求逻辑从面向千家万户的宽带接入，转向服务AI算力基础设施。

中国电子信息产业发展研究院助理研究员张哲指出："传统电信运营商驱动的市场增长趋于平缓，而AI数据中心内部高密度布线、高速互联等场景已成为光纤需求增长最快领域。"

英国商品研究所（CRU）预测，未来5年全球光缆需求年均复合增长率约6.6%，其中AI及数据中心相关光缆需求的年均复合增长率约为32.6%，是增长最快的���用领域。

光纤价格持续上行

主流G.652.D单模光纤价格从2025年初不足20元/芯公里，一路攀升至现在的100元/芯公里。以G.657系列光纤为例，G.657.A2光纤的价格从一年���的每芯公里32元飙涨至240元，涨幅达650%。

光大证券研报显示，2025年全球数据中心光纤光缆需求同比增速高达75.9%，据预测2026年全球光纤光缆供需缺口率约为16.4%。

产业链扩产加速

为应对光棒紧缺，今年以来已有亨通光电、烽火通信、远东股份、通鼎互联等公司启动光棒扩产计划。CRU预测，2026年中国光棒有效产能利用率达84.3%，已接近满负荷。

在2026世界人工智能大会上，庄丹表示："预计未来一两年保偏光纤需求是10倍级、20倍级的增长。"保偏光纤以其卓越的稳定性，正成为CPO硅光时代的最佳连接介质。

行业展望

赛智产业研究院人工智能研究所所长安赟表示："本轮高端光纤景气周期未来两至三年有望延续。AI数据中心建设、跨区域算力连接和骨干网络改造仍将持续释放需求。"

亨通光电预计，未来2-3年行业将呈现低端产能过剩、高端算力产能持续紧缺的结构性分化格局。具备光棒自研能力、高端产能储备和海外算力客户资源的头部企业，盈利优势有望持续放大。