特种光纤一货难求：AI算力瓶颈转向光纤供应链，高端G.654缺口率达90%

2026年8月1日，行业调研数据显示，随着AI算力基础设施大规模建设推进，制约AI算力扩容的核心瓶颈已从服务器硬件转向光纤传输通路。特种光纤正出现"一货难求"的供需失衡局面，成为光通信产业链最紧缺环节。

一、特种光纤需求爆发：年均复合增速超32%

AI数据中心对光纤的需求与传统通信网络存在本质差异。超大规模算力集群内部需要铺设数十万甚至上百万根光纤，节点间的高速数据传输对光纤的损耗、色散、抗弯等性能指标提出了远超常规标准的要求。

• 保偏光纤：用于高速光模块内部，确保偏振态稳定传输
• 超低损耗光纤（G.654.E）：用于跨区域算力骨干网，减少中继放大站数量
• 多芯光纤：空分复用技术，单光纤容量提升数倍
• 空芯光纤：低延迟传输，适配AI集群内部互联

据产业链调研，特种光纤市场年均复合增速超过32%，远高于普通光纤5-8%的增速水平。

二、供需缺口：高端G.654光纤缺口率高达90%

当前最突出的供需矛盾集中在高端G.654超低损耗光纤领域。该型号光纤是跨枢纽算力网络骨干传输的核心介质，但国内具备量产能力的厂商极少：

三、产业链龙头订单饱满：百亿级在手订单

在供需失衡背景下，具备特种光纤量产能力的龙头企业订单高度饱满。据公开数据统计，10家核心企业合计在手订单已达百亿级别：

• 长飞光纤：在手订单23.2亿元，掺铒/掺钕特种光纤打破海外垄断，纳入国家级骨干网采购体系
• 源杰科技：在手订单18.6亿元，DFB高速光芯片批量供货中际旭创、华为等头部客户
• 亨通光电：四芯超低损多芯光纤在S+C+L三波段线路中商用验证通过，单芯带宽提升近50%
• 烽火通信：全球最大规格光纤预制棒（直径30cm、单根拉丝2万公里）量产，大幅降低光纤生产成本

四、中报业绩集体爆发：净利最高增超900%

2026年上半年，光纤光缆企业业绩集体兑现：

• 长飞光纤净利润预增超900%，特种光纤订单贡献核心增量
• 光模块板块36家披露中报的公司中，超八成营收同比增长
• 2025年全球光模块销售额268亿美元，同比增长74%；2026年Q1约100亿美元，同比增长90%

五、产业影响与展望

LightCounting预测2026年以太网光模块市场将增长65%，800G光模块出货量翻倍，1.6T从试产走向规模商用。特种光纤作为光模块和光网络的上游核心材料，其供给缺口将成为未来1-2年制约AI算力扩张的关键变量。

业内专家指出，解决特种光纤供给瓶颈需要从预制棒大尺寸化、拉丝工艺升级、多芯光纤熔接技术突破三个方向同步推进。烽火通信30cm大尺寸预制棒的量产、亨通光电多芯光纤商用验证等里程碑事件，正在逐步缓解供给压力，但高端特种光纤的全面国产化仍需时间。